Règlementation du risque de crédit dans Bâle 3 : une approche DSGE en zone euro

Abstract

La thèse étudie la régulation du risque de crédit introduite dans Bâle 3 en zone euro. Les travaux s’appuient sur des modèles DSGE pour évaluer les impacts macroéconomiques et macrofinanciers de ces réformes. Le premier chapitre examine les effets de la nouvelle approche standardisée du risque de crédit immobilier des ménages. Les résultats indiquent que la nouvelle connexion entre cette approche et le ratio « Loan-To-Value » (LTV) des banques influe significativement sur l’activité de la zone euro. Le second chapitre étudie les effets de l’ « Output Floor » (OF) sur le risque de crédit estimé avec l’approche «Internal Rating Based » (IRB). Ce chapitre montre que l’OF limite la potentielle sous-estimation du risque de crédit et permet une meilleure identification des sous-capitalisations bancaires. Alors que le second chapitre examine le rôle de l’OF sur la variabilité du ratio de solvabilité des banques dans le temps, le troisième chapitre tient compte de la dispersion de ce ratio entre les banques des régions « core » et « periphery » de la zone euro. Les analyses de ce chapitre indiquent que l’OF réduit à la fois la variabilité et la dispersion de ce ratio.